对于美元而言，美国经济的表现以及美联储货币政策的走向都是关键的影响因素。首先，稍早前公布的美国9月消费者物价指数(CPI)升幅不及预期，在一定程度上降低了市场对于美国经济过热的担忧以及美联储加快加息步伐的预期，削弱了美元的吸引力。此外，美国商务部公布的最新数据显示，美国9月零售销售数据不及预期，9月环比仅上涨0.1%，远低于预期水平0.6%，这也对美元的走势形成一定的压制。
其次，美联储未来货币政策的路径以及市场的预期也在影响美元走势方面发挥了重要的作用。从近期美联储主席鲍威尔的表态来看，他对于美国经济前景较为乐观，并且表示美联储距离中性利率还存在距离。事实上，对于美联储而言，如何平衡货币政策以防止经济过热以及避免经济出现衰退成为重要任务。每当出现超预期经济数据或是利好消息时，市场中都会出现美联储是否会加快加息步伐的猜测。不过从目前的情况看，美联储或将继续坚持当前渐进加息的货币政策路径，预计12月美联储将会进行年内第4次加息。
对于美联储加息的政策决定，美国总统特朗普多次直截了当地提出过批评与指责，甚至在上周美股出现大跌后，将矛头直指美联储的货币政策，并且认为美联储“疯了”。对于特朗普的批评，美联储不为所动。美联储前任主席耶伦声援称，特朗普对于美联储的批评可能会适得其反。摩根士丹利华鑫证券首席经济学家章俊认为，从客观上看，美联储加息是为了延长本轮美国经济复苏，或者在美国经济陷入衰退之后能避免出现剧烈断崖式的下跌，是有长远眼光的做法。而特朗普则是通过抨击美联储政策来影响市场预期，进而在一定程度上对冲加息的负面影响。
此外，对于耶伦而言，她关注的一个关键问题在于美国3%的经济增速并不具有可持续性。并且如果经济持续增长速度长期超过可持续的增长水平，这可能导致更高的通胀率，进而要求美联储实施更长时间或者更为激进的加息措施。
美国经济能否维持当前的高速增长引发了市场的疑虑，叠加美国挑起的贸易争端、减税政策效应的消退以及美国联邦政府高企的赤字，美国经济未来面临的不确定性或将有所增加。此外，美债收益率曲线或将倒挂的问题也值得重点关注。
从一般情况来说，收益率曲线的倒挂是出现经济衰退的前兆，因此市场对于何时美债收益率会出现倒挂非常关注。然而，耶伦对此却并没有特别担忧。耶伦表示，债券市场中不同寻常的因素降低了投资者持有长期债券所需要的溢价，这使得收益率曲线作为信号的可靠性低于过去的水平。
与此同时，旧金山联储发布的经济报告也显示，考虑到结构性因素可能在压低长期收益率和曲线斜率，并且夸大经济衰退风险，因此，收益率曲线变平释放的信号的可靠性或许并不如以前。有分析认为，尽管美债收益率近几日有所回落，但其进一步上行的可能性依然存在，因此，也可能继续为美元提供支撑。
